美股自08年金融危机后进入了新一轮长牛，截至2021.3.19日，S&P 500指数已经飙到了3913点，5年累计涨幅高达88%！对比中国股市，上证综指五年只涨了14%，足见美股的全球霸主地位和吸金效应。无论你人在中国还是美国，如果有点闲钱，没有一个人不想把钱投资出去，最大化收益。纽约生存清单今天就来分享下多年来投资美股的经验和教训，助力所有清单读者早日实现财富自由🤑。
S&P 500指数 过去五年涨幅
清单
投资美股的几种方式
如何选择开户券商
投资收益如何报税、如何省税
如何判断牛市、熊市、股市泡沫
投资美股的几种方式
投资美国股市主要有两种主流方式：1）直接买个股，比如苹果股票（AAPL）、巴菲特的伯克希尔（BRK.B） 2) 买基金/ETF，避免个股投资风险。基金/ETF有好几种选择方式：主动型/被动型、行业型/无区分型、成长型/价值型、面向懒人的退休基金(TDF)等。
主动型基金是由基金经理根据自己团队的研究分析主动挑选个股，根据股市行情积极调仓，目标是战胜大盘。最具代表性的两个主动型基金是Peter Lynch在Fidelity管理的Magellan Fund（麦哲伦基金）和最近几年网红的“女巴菲特”Cathie Wood旗下的ARK系列基金。被动型基金一般就是瞄定一个指数，比如S&P 500，目标是最小化指数追踪误差，让投资者以最小的成本误差投资他们感兴趣的指数，最具代表性的有SPY、VOO、VTI、VTASX、QQQ、VNQ。
行业型基金会挑选某个行业里的公司进行投资，为那些希望通过行业轮转投资获得超额收益的投资者提供一个投资工具。常见的行业有能源、金融、医疗、房地产、科技。
成长型基金会挑选被认为是成长性很高、盈利能力相对偏弱的股票，主要是科技行业的公司，希望用更大的风险实现更高的收益；与之相反，价值型基金会挑选成长性偏弱、盈利能力很强的老牌公司股票，比如强生，AT&T。不同风险偏好、现金流偏好的投资者可以根据自己的情况选择合适的类型。
如果你不想花时间挑股票、交易股票、挑基金、买卖基金，只想把钱投到对的地方用来养老，Target Date Fund是比较适合你的。只需选择自己预期退休的时间，比如2050年，买入那一年份的TDF基金，之后就不用你打理了，专业的基金经理会帮你分配各种资产比例，随着你越来越接近退休年份，股市比例下降，你的资产波动率也会下降，这样退休后可以有稳定的现金流。
如何选择开户券商
读者最关心的可能是如何开户、怎么选择一个适合自己的券商平台了。清单君先介绍几个我个人在用或者觉得靠谱的券商，之后再讲解下几个常见情况下的选择建议。
Robinhood：小资金新手最优选择
我们在Robinhood使用攻略一文里说过，作为零佣金交易开创者，它是美国年轻人开始投资之路的首选券商。公司于21年成功上市。
缺点
只支持美国境内用户，需要有SSN才能注册使用
个股财务信息比较简陋，不适合想要仔细研究财报的用户
期权交易功能设计不够清晰，导致几次影响很广的社会新闻
客服有限，回复比较慢
不支持IPO打新
不支持中文
卖股票支持FIFO方式，Tax Loss Harvest不太友好 （高级玩家有时会用到）
使用我们的邀请链接注册Robinhood账户你可以获得随机获赠一只股票，最高价值$200!
Webull/微牛 (限时开户送二十支股票🔥）：羊毛党新手最优选择
Webull由前小米金融高管王安全创立，是近几年来Robinhood的一个强力挑战者，看NBA的朋友应该对它们有印象，因为布鲁克林篮网队的球衣就是它们赞助的。同样走的是零佣金路线。
优点：
网页版和手机版用户体验都非常好
适合新手和老手，易用上手快，股票数据丰富可读性强
支持中文、英文
开户奖励比其他券商慷慨得多
支持fractional share, 一美元也能买股票
支持购买比特币等加密货币
支持开通IRA账户购买股票
支持US Person和Non Resident Alien身份用户
对报税软件支持度良好（Turbotax）
能买美国境外上市公司股票，比如腾讯、任天堂
支持IPO打新
可以把闲置的股票借给被人赚利息（Stock Lending)
缺点：
闲置的钱没有利息
和Robinhood相比，IRA账户没有1% Match
公司目前还未上市，受到的监管压力相对较小
卖股票支持FIFO方式，Tax Loss Harvest不太友好 （高级玩家有时会用到）
Fidelity：土豪最优选择
和Vanguard齐名的老牌券商和资产管理公司，好多公司的401K都用的它家的, 截至2022年资产管理规模接近5 trillion美元。如果你有十几万以上的资金想要投入股市的话，选择老牌券商可能长期会比较稳妥点，不用担心公司做不下去停止服务（PS：美国的所有券商都有保险，即使券商公司倒闭了你的资金也是可以拿回或转走的）。Fidelity这些老牌券商由于Robinhood的崛起现在也被迫全部走零佣金路线了。
优点：
老牌大厂，稳定靠谱
支持传统交易账户、各种IRA账户、HSA、529教育基金一篮子你能想到的投资账户类型，一个平台搞定各种投资需求
投资研究新闻和数据非常丰富，远超Robinhood和Webull
支持fractional share, 一美元也能买股票
支持定投，节省时间
可以买到一些特殊的资产，比如GBTC (比如在IRA里投资GBTC从而避免卖出时交税）
据说是对回国用户(NRA)友好的美国券商
对报税软件支持度高，报税非常简单
卖股票支持多种方式，Tax Loss Harvest友好 （高级玩家有时会用到）
缺点：
web和手机客户端使用界面陈旧，不如Robinhood非常modern
大部分时候没有新人注册奖励，想薅羊毛的建议优先注册Webull和Robinhood
不能直接投资加密货币
有太多的交易下单类型，新手可能会觉得措手不及
IPO打新需要100K资金
不支持中文
以上三个券商基本能满足各类读者的需求了，市面上还有很多其他券商，比如Vanguard，Ally Invest，Charles Schwab, TD Ameritrade, E*TRADE, Sofi Invest, 老虎证券，M1 Finance，大同小异，除非你是为了薅开户奖励羊毛，不然不值得开多个账户。如果你是Non Resident Alien (NRA), 比如拿着F1签证的留学生，优先建议微牛的NRA版本，其次建议Fidelity。如果你有SSN了且是Resident Alien，则方便很多，看自己需要选一个券商。
投资收益如何报税、如何省税
众所周知，美国万税，炒股也不例外。投资美股常见的税种有两个 1）Capital Gain Tax （资本利得税）2）Dividend Tax（股息税）。
假设你2020.1.1按每股$100买入10股特斯拉股票，成本总计$1000：
如果你在2020.7.1按每股$300卖出10股，获利(300-100)*10=$2000。由于你持有不到一年，算短期资本利得，这$2000收益需要按你2020年个人收入税税率计算，联邦税假设为30%， 那么你需要交2000*30%=$600资本资得税，所以最后净收益为$1400
如果你在2021.3.1按每股$300卖出10股，获利(300-100)*10=$2000。由于你持有超过一年，算长期资本利得，这$2000收益可以享受较低的税率。如果你2020年总收入低于40K，无需交联邦税；总收入低于440K需要交2000*15%=$300; 总收入超过440K需要交2000*20%=$400
无论是短期还是长期，如果你所在的州有州税，比如纽约州有8.82%，你还需交2000*8.82%=$176.4的州税
Dividend是你所持股票的公司的利润分红，不是每个公司都会选择发分红，比如Apple每个季度都会发，Google从来就不发。Dividend也有类似的“长期”和“短期”之分，税率计算方式和上面的Capital Gain Tax计算方式基本一致。
很多在牛市里开始炒美股的朋友，一顿操作猛如虎，买啥涨啥觉得自己赚了很多钱。到下一年报税时一看惊呆了，要交几万元的资本利得税，因为他们频繁买入卖出，获得的收益都是短期资本利得，要交更多的税。有没有避免这些税的方法呢？答案是有的！清单君也是花了好多年摸爬滚打才发现的，要是多年前的自己看到这篇文章，估计现在账户里能多不少钱。策略就是在IRA账户里买卖股票，不管你再怎么频繁买入卖出都不需要交任何税，直到你退休时，如果是Traditional IRA，取钱时交下个人所得税；如果是Roth IRA，一分税都不用交，太bug了！想要了解这两者区别的读者建议阅读清单|美国职场新手理财入门指南。
在非IRA账户里炒股有一个省税的高级技巧是Tax Loss Harvest （TLV)，合理运用每年报税能省不少钱。假设你买入了价值$1000的BABA（阿里巴巴）股票，过了半年跌倒了只有$500，但你长期还是看好中国的电商行业，此时你可以卖出这些正在亏钱的BABA股票，买入$500的PDD（拼多多）股票，你在报税时可以deduct在BABA上亏损的$500美元，同时保持了你对中国电商行业的仓位比例。IRS规定一年最多deduct $3000亏损，超过的可以carry over到未来年份的deduction里。
如何判断牛市、熊市、股市泡沫
牛市、熊市判断比较容易，当出租车司机、理发店Tony、邻居李阿姨都开始讨论股票市，说明大概率在牛市中；如果这些人都销声匿迹了，你平时看到的投资新闻都是负面偏多的，说明大概率在熊市中。股票投资受经济周期、国家社会经济、政府债务赤字比例、市场热情、地缘政治等多方面影响，是众多资产类别里风险较高、长期复合收益率较高的一类。想要入门深入学习的读者可以阅读这些书籍：
如果你不介意看英文文章，Lyn Alden是清单君经常看的一个关于投资研究的专业博客，能学到很多知识；Wealthfront的博客也是非常不错的入门资源。
最后还是那句话，入市有风险，投资需谨慎！以上就是小编对于投资美股的大总结啦，希望对你有所帮助！如果你还有什么想要了解或是补充的，也欢迎在下方进行评论哦！
拓展阅读
常见问题
在国内如何购买美股？
Webull和老虎证券是两家清单君推荐的券商，邀请链接见正文。
美股是T+0的么？
是的，不同于A股，美股当天买入的股票当天就能交易。
美国留学生没有SSN能买美股么？
可以使用Webull NRA版本开户，无需SSN也能投资美股，邀请链接见正文。
美股投资要交税么？
美国万税，美股投资收益当然也需要。如何算税和如何省税技巧见正文。
美股能打新么？
能，但打新成本比较高，一般打不起><
Robinhood靠谱么？
除了2021年初Gamestop那出事，Robinhood总体还算靠谱，如果系统能更稳定点就更好了。
留学生回国后美股还能留着么？
使用Fidelity的或者webull NRA账户理论性可以留着；Robinhood是灰色地带。
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